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【最新榜单】投中2018年度中国私募股权投资机构年度榜单！
投中2018年度中国创业投资暨私募股权投资机构年度榜，以机构募、投、管、退四大定量指标评价，覆盖超千家中国股权投资机构。
文 | 投中研究院
来源 | 投中网
投中信息重磅揭晓“投中2018年度榜”榜单，经过十二年的专业研究建设及市场跟踪“投中榜”评选已成为中国私募股权行业的年度盛事，广泛受到投资机构、LP及从业者的支持与认可。
投中2018年度中国创业投资机构暨私募股权投资机构年度榜，是投中研究院依托投中信息研究与强大的数据系统CVSource，同时通过问卷调研、访谈、数据排查、汇总核实等流程，对数据进行标准化处理，按照总体积分排名进行评选，打造出一份业内最权威、最全面、最客观的榜单。
本届评选，以选取机构募资、投资、管理和退出四大定量策略进行评价，然后综合考虑投资机构的市场影响力及声誉度，采取定量与定性相结合的方式。共经历数据筛选、问卷回复、数据核查、数据调研、终审评选等环节，评选覆盖超千家中国私募股权领域投资机构。对5W+私募股权投资及退出项目进行分类整理并进行打分，最终根据分数选定符合条件的中国股权投资机构进入榜单。
本次榜单中共揭晓“2018年度最佳创业投资机构”、“2018年度最佳私募股权投资机构”、“2018年度最佳早期创业投资机构”、“2018年度最佳有限合伙人”、“2018年度最佳产业投资机构”等等奖项。
通过4个月的数据筛选与调研，投中研究院发现以下趋势特点：
境外IPO大幅增加
外资机构退出压制中资
2018年以来，在国内A股IPO审核趋严，IPO过会率大幅下滑的影响下，2018年A股市场IPO数量仅为105家，相比于2017年的421家企业A股IPO数量不到四分之一。反观海外市场，随着爱奇艺、B站、拼多多、小米、美团、蔚来汽车等一批企业相继上市，港交所成为最大赢家，共176家企业香港上市；美国及其他市场有40家企业上市。
由于海外上市潮的影响，外资机构退出数量全面压制中资机构，根据CVSource投中数据显示，IDG资本、红杉中国、高瓴资本成为外资机构IPO退出数量前三位。从榜单中外资分布来看，VC机构前10、前30、前50名机构中，外资机构占比为80%、60%和50%；PE机构前10、前30、前50名机构中，外资机构占比达50%、66%和52%。相比于2017年的人民币基金退出大年，2018年外资机构排名整体占据榜单头部。
募资马太效应明显
由于国内金融行业去杠杆；银行投资渠道受限；实体经济新常态增长等因素影响，2018年机构募资难度加大，更有机构实行“全员募资”来应对难关。根据CVSource投中数据显示，2018年国内共募集完成基金858支，总规模1116.35亿美元，同比下降27.1%与60.16%。在此背景下，LP进一步提高出资门槛及风控要求，资金更加倾向于大型知名的头部机构，占有的市场份额急剧扩大；与之对应的中小机构募资难度加大，募资两极分化日益严峻。
根据CVSource投中数据显示，2018年红杉中国及高瓴资本成功募集两支大型美元基金，其中红杉全球化基金规模达到80亿美元，其中60%由红杉中国投资于中国地区；另外高瓴资本募集完成一只规模为106亿美元新基金“高瓴基金四期”。这两只基金成为投资中国地区最大规模美元成长期与并购基金。
大型互联网企业扎推上市
2018年大型互联网及科技企业上市成为热潮，其中小米、美团、爱奇艺、拼多多、腾讯音乐等大体量公司的上市更是引发了资本市场的退出盛宴。从退出案例来看，小米集团的成功上市使得晨兴资本成为最大受益机构；而拼多多的上市也使得高榕资本获得高额回报，而晨兴资本与高榕资本也成为投中2018年度榜进步最为明显的机构。
特高新技术产业受关注
随着政府不断鼓励和呼吁经济发展变化，对于各种新兴行业尤其是高新技术领域加大流扶持力度，投资机构对于知识、技术密集型的产业无论是投资数量还是投资金额都是处于行业领先地位。根据CVSource投中数据显示，2018年投资机构最为关注前三位的互联网、医疗健康及人工智能，投资数量占比为18.9%、16.4%和11.8%，另外先进制造紧随其后，占比为11.2%。
投中信息秉承专业、严谨、客观、公正的原则，对中国私募股权领域投资机构及投资人进行总结表彰。作为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业，致力于解决一级市场的信息不对称问题。作为中国私募股权领域生态系统建设者，凭借投中数据平台、投中研究院的研究成果以及专业经验，致力于打造中国最权威的私募股权领域投资排名。
榜单详情如下：
■来源：投中研究院
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